Кейс Оценка бизнеса. Вариант 1 - Контрольная работа

Содержание

Задание к задаче №1

Используя метод рынка капитала (метод мультипликаторов) определить стоимость предприятия. Исходная информация для решения задачи представлены в таблице №1 и 2.

Таблица №1Исходная информация для задачи №1

Наименование показателей Вариант №1

Аналоги

№1 №2 №3 №4

1. Рыночная стоимость компании, тыс. руб. 8400 7500 6820 8300

2. Рейтинг компании 0,3 0,4 0,2 0,1

3. Выручка от реализации, тыс. руб. 34240 29320 31900 33687

4. Прибыль чистая, тыс. руб. 6320 3020 3540 4200

5. Амортизационные отчисления, тыс. руб. - - - -

6. Стоимость чистых активов 7800 6120 6480 7350

7. Выплаченные дивиденды, тыс. руб. - - - -

8. Весомость мультипликаторов

М1 0,6 0,6 0,6 0,6

М2 - - - -

М3 - - - -

М4 0,3 0,3 0,3 0,3

М5 - - - -

М6 0,1 0,1 0,1 0,1

Задача №2

Определить стоимость предприятия на пост прогнозный период 2016 год методом дисконтирования. Прогноз денежного потока выполнить путем аналитического выравнивания. Исходная информация представлена в таблице №1.

Таблица №1 Исходная информация к задаче №2

Варианты 1-й

1. Доходы, тыс. руб.

2006 254990

2007 263050

2008 274540

2009 283540

2010 294502

2011 3320602

2. Затраты, тыс. руб.

2006 207438

2007 213500

2008 324600

2009 234600

2010 247022

2011 360040

3.Амортизационные отчисления, тыс. руб. 23829,2

4. Ставка дисконта, % 15%

Задача №3

По данным бухгалтерского баланса ф.1 и отчет о прибылях и убытках ф.2, определить стоимость предприятия по методу чистых активов, а также оценить состояние предприятия, определив коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, а также коэффициент восстановления или возможной утраты платежеспособности. Определить, возможно, ли взять исследуемое вами предприятие в качестве аналога оцениваемому предприятию, у которого показатели имеют следующие значения:

1. Коэффициент текущей ликвидности равен 2,3

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,15

3. Коэффициент возможной утраты платежеспособности равен 1,2

4. Рентабельность собственного капитала равна 28%

Введение (выдержка)

В полученное уравнение прямой для получения прогнозных значений подставляются поочередно значения (+3, +4, +5, +6)

y3 =541166,53 +315496,07*3=1487654,75

y3 =541166,53 +315496,07*4=1803150,82

y3 =541166,53 +315496,07*5=2118646,89

y3 =541166,53 +315496,07*6=2434142,96

y3 =541166,53 +315496,07*7=2749639,03

Расчеты стоимости предприятия приводятся в таблице:

Текущая стоимость2012 = Денежный поток2012*Кд = 1439966*0,75 = 1079997

Вычислив значения для оставшихся прогнозных значений, результаты занесем в таблицу:

Основная часть (выдержка)

Чистые активы предприятия:

ЧА= 48348460(190) – 4769550(290) – 14512470(590) + 7439101(690) – 50035(640) = 36 455 506 тыс. руб.