Введение
1.Сущность и роль анализа ликвидности и платежеспособности
2.Анализ платежеспособности и вероятности банкротства
Заключение
Вариант 3
3.1. Компания "АВC" в 2ХХ2 году планирует увеличить масштаб бизнеса и вложить в основные средства 14 млн. руб. Это позволит увеличить выручку от продажи товаров до 350 млн. руб. Для финансирования будут использованы накопленные собственные средства и кредит в размере 7 млн. руб.
Исследование рынка закупок позволило в рамках работы с поставщиками пересмотреть условия поставок таким образом, что величина запасов к концу года уменьшится на 1 млн. руб., а кредиторская задолженность возрастет на 7 млн. руб.
Дебиторская задолженность возрастет в связи с ростом продаж на 5 млн. руб.
Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере 8,33% чистой прибыли.
Свободный остаток денежных средств компания планирует использовать на погашение краткосрочного банковского кредита (5 млн. руб.), а также на покупку ликвидных ценных бумаг на сумму 5 млн. руб.
Отчетный баланс предприятия на конец предыдущего года приведен ниже.
Баланс компании "АВC" на 31.12.2ХХ1 года, млн. руб.
АКТИВ к.г. ПАССИВ к.г.
Основные средства: Собственный капитал 65
Первоначальная стоимость 56 Заемный капитал (кредиты) долгосрочный 5
Амортизация (16)
Основные средства, остаточная стоимость 40
Текущие (оборотные) активы: Текущие (краткосрочные) обязательства:
Товарно-материальные запасы 26 Кредиты краткосрочные 5
Дебиторская задолженность 25 Кредиторская задолженность 20
Финансовые вложения краткосрочные 0
Денежные средства 4
Итого текущие активы 55 Итого текущие обязательства 25
Итого активов 95 Итого обязательства и капитал 95
Составьте Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств на 2XX2 год и рассчитайте чистый денежный поток на конец периода (NCF).
Отчет о прибылях и убытках составьте на основе запланированного в соответствии с запросами потребителей плана производства и продаж товаров (первичная информация — заказы, договоры о поставке и др.). Прямые текущие затраты составляют 0,8 руб. на 1 руб. выручки. Накладные расходы по годовой смете — 45 млн. руб., включая амортизационные отчисления 4 млн. руб. Налогооблагаемая прибыль уменьшается на величину выплачиваемых процентов за кредит в размере 1 млн. руб. Представьте Отчет о прибылях и убытках в следующем шаблоне:
Отчет о прибылях и убытках компании "АВC" на 2ХХ2 год (млн. руб.)
Выручка от реализации (от продажи товаров и услуг) 350
Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров)
Накладные расходы, всего
В том числе амортизация
Себестоимость полная
Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов)
Проценты к выплате (включаемые в себестоимость)
Прибыль налогооблагаемая
Налог на прибыль (50%)
Чистая прибыль
Справочно: дивиденды (8,33%) 1
Отчет о движении денежных средств представьте, пожалуйста, в следующем виде:
Отчет о движении денежных средств компании " ABC" на 2ХХ2 г.
Поступления (притоки) Выплаты (оттоки)
Итого поступления: Итого выплаты:
Сальдо (чистый денежный поток (NCF))
Вариант 3
Выполнение:
Составим Отчет о прибылях и убытках. Выручка от реализации составит по условию 350 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции определим как произведение величины затрат на 1 руб. выручки (З) на величину выручки (В), т.е. Ср=З•В=0,8•350=280 млн. руб. Сумма накладных расходов (Нр) по условию составит 45 млн. руб., в том числе амортизационные отчисления (Ао) – 4 млн. руб. Полную себестоимость определим по формуле: Сп=Ср+Нр=280+45=325 млн. руб. Прибыль от продаж определим по формуле: Ппр=В-Сп=350-325=25 млн. руб. Налогооблагаемая прибыль (Пн) уменьшается на величину выплачиваемых процентов за кредит (Кп) в размере 1 млн. руб., таким образом, налогооблагаемая прибыль составит: Пн=Ппр-Кп=25-1=24 млн. руб. Налог на прибыль (Нп) рассчитаем по ставке 50% от величины налогооблагаемой прибыли, т.е. Нп=Пн•50%=24•50%=12 млн. руб. Величину чистой прибыли (Пч) определим путем вычитания из налогооблагаемой прибыли величины налога, т.е. Пч=24-12=12 млн. руб.
Величина выплаченных дивидендов составит 8,33% от чистой прибыли, т.е. Д=12•8,33%=1,0 млн. руб.
Заполним Отчет о прибылях и убытках.
Выручка от реализации (от продажи товаров и услуг) 350
Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров) 280
Накладные расходы, всего 45
В том числе амортизация 4
Себестоимость полная 325
Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов) 25
Проценты к выплате (включаемые в себестоимость) 1
Прибыль налогооблагаемая 24
Налог на прибыль (50%) 12
Чистая прибыль 12
Справочно: дивиденды (8,33%) 1,0
Далее составим Отчет о движении денежных средств с помощью косвенного способа построения.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.
3. Налоговый кодекс РФ: ФЗ от 31.06.2008г. №146-ФЗ. // Собр. законодательства РФ . - 2008.
4. Положение по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организаций » (ПБУ 4/99) от 6 июля 1999 г. № 43н (в ред. Приказа Минфина.России от 18.09.2006 № 115н).
5. Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007. – 457 с.
Курсовая работа:
Оценка платежеспособности и ликвидности организации ООО
Дипломная работа:
Платежеспособность и ликвидность предприятия и меры по их повышению
Дипломная работа:
Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия ООО "Проксима"
Курсовая работа:
Методы оценки риска банкротства компании
