Инвестиционная политика банка, ее основные принципы - Контрольная работа

Содержание

Введение 3

1. Инвестиционная политика банка, ее основные принципы 5

2. Основы формирования и реализации инвестиционного портфеля 9

3. Методы управления портфелем ценных бумаг 15

Заключение 24

Список литературы 26

Введение (выдержка)

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику, тактику и стратегию своих действий, а также определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемое число ценных бумаг, вероятные и неизбежные риски, качество бумаг, диверсификацию портфеля и т. д.

Инвестиционные операции банка предполагают покупку ценных бумаг всех видов (акций, облигаций, сертификатов, векселей) за счет собственных средств банка.

Данная контрольная работа посвящена актуальной для нашей экономики проблеме - проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:

1) Дать понятие инвестиционной политики банка, ее основным принципам;

2) Раскрыть основы формирования и реализации инвестиционного портфеля;

3) Рассмотреть методы управления портфелем ценных бумаг.

В первой части контрольной работы рассмотрена инвестиционная политика банка как система мер, определяющая направление, структуру и объем инвестиционных вложений с учетом требований рыночной экономики. Сформулированы принципы инвестиционной политики, характеризующие основу поддержания ликвидности и достижения доходности инвестиций.

Во второй части рассмотрены основные подходы к формированию и использованию ценных бумаг первичного (собственно инвестиций) и вторичного резервов, их целевое назначение, отмечено, что непосредственно оказывает влияние на структуру инвестиционного портфеля.

И наконец, в третьей части данной контрольной роботы охарактеризованы инструментарий реализации методов управления портфелем ценных бумаг, особое внимание уделено основным характеристикам и способам активного и пассивного управления инвестиционным портфелем кредитного учреждения.

Основная часть (выдержка)

Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности банковских операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не на собственных, а на привлеченных и заемных ресурсах, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.

С точки зрения имущественного вложения инвестиции – это помещение капитала в реальные активы предприятий. В связи с этим при выработке своей инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений.

Заключение (выдержка)

Под инвестиционным портфелем понимают целенаправленно сформированную в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Основной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В качестве специфических целей выступают: максимизация роста капитала, максимизация роста дохода, минимизация инвестиционных рисков, обеспечение требуемой ликвидности инвестиционного портфеля. В связи с альтернативностью специфических целей при формировании инвестиционного портфеля определяются приоритеты или предусматривается его сбалансированность.

Литература

1. Тагирбекова К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело). – М.: Инфра-М. – 2003. – 717 с.

2. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 310 с.

3. Гончаренко Л.П. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие. –М.: КРОНУС, 2005. – 297 с.

4. Маркович Г., Шарп У. Инвестиционный портфель и фондовый рынок. М.: Дело, 2001.

5. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М: Инфра-М, 2006. – 342 с.

6. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 158 с.

7. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2007. – 245 с.

8. Ковалев В.В. Инвестиции. М.: ООО “ТК Велби”, 2003. – 440 с.

9. Чикишева Н.М. Применение теории инвестиционного портфеля. - СПб.: СПбУЭФ, 1999.

10. Подшиваленко Г.П., Киселева Н.В. Инвестиционная деятельность . М.: «КНОРУС», 2006. – 432 с.